Виробники NAND-флеш, такі як Samsung Electronics і SK hynix, зменшують випуск SSD через зростаючий інтерес з боку ШІ та переключення своїх ресурсів на більш вигідну DRAM. Це може призвести до дефіциту та зміщення прибутковості у бік DRAM.
Компанії, які займають понад 60% світового ринку NAND, зменшили виробництво, хоч і прогнозують суттєве зростання споживання — до 115,2 млн ТБ до 2027 року. Це може створити штучний дефіцит і призвести до зростання цін у споживчому сегменті. На фоні зростання інтересу до ШІ, компанії прагнуть максимізувати доходи, оскільки NAND і DRAM мають спільних постачальників і змагаються за виробничі потужності. IDC прогнозує, що темпи зростання пропозиції NAND цього року становитимуть приблизно 17%, що є нижчим за середньорічний показник останніх років.
Як повідомляє дослідницька компанія Omdia, Samsung Electronics зменшила план випуску NAND-пластин з 4,9 млн одиниць минулого року до 4,68 млн цьогоріч. Це менше навіть за показники після зниження, яке відбулося минулого року після різкого падіння прибутковості NAND у 2024 році. SK hynix також планує зменшити виробництво з приблизно 1,9 млн пластин торік до 1,7 млн цього року. Як повідомляє Chosun Biz, Samsung і SK hynix вважають, що доцільніше переставляти ресурси з виробничих ліній NAND у сегмент DRAM через зростаючий попит і кращі фінансові результати. Зменшення інвестицій у NAND на користь DRAM є ключовою причиною зниження обсягів виробництва.
Цей сценарій виглядає ще більш приголомшливим, оскільки NAND став важливою частиною постачання для ШІ. Після презентації платформи ICMS від NVIDIA, спрямованої на розширення KV-кешу для агенцій ШІ та зберігання об’єму контексту, попит на NAND виріс. Новий ШІ-прискорювач NVIDIA “Vera Rubin”, масове виробництво якого почнеться в другій половині року, використовує SSD ємністю 1152 ТБ — у десятки разів більше, ніж у попередніх моделях “Blackwell”. Прогнозується, що постачання Vera Rubin складуть 30 тисяч одиниць цього року та 100 тисяч — наступного, що створить додатковий попит на NAND у обсязі 34,6 млн ТБ у 2026 році та 115,2 млн ТБ у 2027 році.
Однак, вплив зменшення виробництва на сектор ШІ буде незначним, адже такі компанії, як NVIDIA, AMD та інші, вже уклали контракти на постачання NAND на кілька кварталів вперед. Основний тягар, за оцінками аналітиків, знову ляже на споживчий сегмент — сервери, ПК та мобільні пристрої, що повторює сценарії минулих дефіцитів пам’яті. Додатковим фактором для зниження обсягів виробництва NAND є перехід від TLC до QLC для задоволення зростаючого попиту на великі SSD для ШІ-датацентрів. Переналаштування обладнання, період стабілізації та нижчі первинні показники виходу якісної продукції призводять до неминучих втрат обсягів.
Влада Samsung Electronics і SK hynix, за повідомленнями, не вважає раціональним активно збільшувати виробництво NAND після тривалого періоду низької прибутковості, коли компаніям доводилося зосереджуватися на утриманні цін. Вважається, що поточний суперцикл на ринку пам’яті відкриває можливості для максимізації прибутків. Представник галузі зауважив, що незалежно від причини зменшення обсягів, найбільший фінансовий вплив відбудеться саме цього року.
Окремо аналітики зазначають про зростання пропозиції NAND-пам’яті з Китаю. На відміну від Samsung і SK hynix, китайська YMTC поступово збільшує обсяги та присутність на ринку. У відповідь корейські виробники можуть зменшувати постачання NAND для мобільних пристроїв і ПК, зосереджуючись на серверних і корпоративних рішеннях для збереження прибутковості та управління виробничим міксом. Ринкові дослідники прогнозують подальше зростання цін. TrendForce очікує, що контрактні ціни на NAND-флеш у першому кварталі зростуть на 33–38% у порівнянні з попереднім кварталом, відзначаючи обережну виробничу стратегію ключових постачальників.
Джерело: Wccftech.com
